外资相对控股后,摩根士丹利华鑫基金怎么变?

作者:admin| 发表于2020-06-27 21:11 点击数:

王鸿嫔:根据海外的经验,在低利率和人口老龄化的趋势之下,投资人对于分红型的产品的需求将会持续提升,因此基金的分红策略应该采取“开大门走大路”的做法,要有明确清晰的分红策略。2020年以来,摩根士丹利华鑫基金公司旗下有5只基金已经实现分红,累计的分红金额达到19亿元,相当于公司将近10%的规模。我们相信客户满意,路就会走得久。

实现外资相对控股后,有何发展重点?对业内颇受关注的责任投资如何布局?如何看待当前的经济形势?低利率背景下,基金的产品设计有何改变?在名为“从可持续发展到可持续投资”的交流会上,摩根士丹利华鑫基金总经理王鸿嫔对以上问题一一回应。

ESG责任投资理念在海外已较为成熟,一些外资大型保险公司对委托资金已经有着明确的禁投名单,包括煤炭、军工、电力等不符合ESG标准的行业。随着外资的持续流入,A股 “入摩”权重不断提高,MSCI  ESG评级逐步覆盖A股市场,ESG表现良好的个股也有望受到外资追捧。

摩根士丹利华鑫基金实现外资相对控股后,有何发展重点?

未来的基金产品将有何不同?

王鸿嫔:国内的经济具有相当的韧性,疫情期间国内率先走出阴影,随着市场的开放幅度加大,国外的资金相信也会不断涌入国内的资本市场,包含国内的股市、债市跟货币市场。

新京报记者 张姝欣 编辑 岳彩周 校对 李铭

摩根士丹利华鑫基金公司认为要把握外资流入的长期机遇。在交流中,我发现外资机构投资A股意愿强烈,而且至少从10年、20年的期限来评估投资机会。权威的指数提供商MSCI编制的MSCI全球指数、MSCI新兴市场指数,都汇集了全球资金做多中国的一个趋势。我们可以运用量化的模型,在跟踪指数的基础上面追求更高的回报,即将发行的大摩MSCI中国A股指数增强基金就是契合这一趋势的产品。同时,未来A股市场继续发展,依靠的是具有代表性的公司和主流产业,因此,投资机构对于优质公司的把握非常重要。

王鸿嫔:在国内摩根士丹利华鑫基金较早推动ESG投资落地。2019年摩根士丹利华鑫基金正式加入联合国负责任投资原则组织,承诺将ESG因素纳入投资分析和决策过程。

王鸿嫔:随着摩根士丹利实现相对控股之后,摩根士丹利的责任比例和对公司的要求标准都提高了,因此对公司内外也有较大的影响。公司正在进行的标准对接能够保障我们提供的是具有华尔街一级大行标准的服务,包含投资纪律的要求、风控标准等。

去年6月,摩根士丹利华鑫(简称“大摩华鑫”)的股权变更正式获得证监会批复,转让及认购完成后,摩根士丹利国际控股公司持股44%。这意味着摩根士丹利晋升成为大摩华鑫第一大股东,成为首家外资相对控股公募基金。

如何看待目前我国的经济形势?

开放QFII到现在进入第17个年头,QFII原本规模较小,他们的投资理念在国内市场不太受重视,可随着QFII占比提高,对国内市场的影响产生了质变。对于国内上市公司的治理,和投资的市场化、纪律性,有正面的影响。

外资相对控股后,摩根士丹利华鑫基金将秉承与摩根士丹利一致的核心价值观“客户为先、为所应为、卓尔不群、回馈社会”,继续帮助持有人实现美好愿景。具体来说,近年来,公司数次主动限制大额申购,避免基金规模的过快上涨稀释原有投资者收益,公司愿意牺牲短期规模的快速成长。历史上,也曾主动规避了一些能够带来短期管理规模上涨但最终被市场证明存在诸多弊端、不具有可持续性的业务,如保本基金、分级基金,始终坚守在资产管理业务的本源。

同时,我们推动了大量内部流程的改造,在保持债券基金优势、严控风险的同时,持续推进权益投资流程优化以及团队建设。在聚焦研究力量,提高投资纪律性,加强风险指标控制,“以数据为本”密切跟踪基金业绩,检视投资流程,落实投研一体化等等一系列举措下,团队建设也已见成效,根据银河证券数据整理,2019年摩根士丹利华鑫基金主动权益基金规模加权平均排名从一季度的62%提升至4季度的41%。

ESG责任投资理念日益受到基金业的关注,摩根士丹利华鑫基金有何布局?

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